[팍스탁 뉴스레터] 시장대응을 위한 시나리오 (7/31) 목요일

1. 오늘 시장, 반드시 챙겨야 할 ‘핫 테마’

무역협상/관세: 한-미 무역협상 타결 기대, 15% 관세 타결 여부 및 트럼프 브리핑이 단기 변곡점.

대형주/수출주: 삼성전자, 현대차, 포스코 등 외국인 대형주 수급 집중.

2차전지·AI·조선: 포스코엠텍, 에코프로, 한화오션 등 모멘텀 업종 순환매 지속.

원화/환율: 원화 강세(달러/원 1,391원)와 외국인 유입 영향.

글로벌 이벤트: 미국 FOMC, 고용보고서 등 대기.

테마주 변동성: 개별주·테마주 변동성 확대 구간.

2. 투자자를 위한 오늘의 시나리오 & 전략

시나리오 ① ‘관세 협상 타결 + 대형주 강세 지속’
→ 한-미 무역협상 15% 관세 타결 시, 외국인 수급 유입과 함께 삼성전자·자동차·조선 등 대형 수출주 중심 랠리 가능성, 분할매수·비중 확대 전략이 유효합니다.

시나리오 ② ‘글로벌 이벤트 리스크 + 변동성 확대’
→ 미국 FOMC, 고용보고서, 트럼프 브리핑 등 이벤트 전후 변동성 확대 가능, 단기 차익실현·현금비중 조절, 실적 우량주 중심 방어적 포트폴리오 필요합니다.

시나리오 ③ ‘테마주·중소형주 변동성’
→ 개별주·테마주 단기 모멘텀, 변동성 장세 이어질 전망, 단기매매/분할매수, 뉴스·수급 모니터링 전략 유지가 중요합니다.

3. 경제/산업 이슈 한 눈에 보기

지난 미국 증시(*7/29 기준)는 기술주 실적 부진, FOMC·고용보고서 대기, 무역협상 불확실성 등으로 혼조세(다우 -0.46%, S&P500 -0.30%, 나스닥 -0.38%, 필라델피아 +0.05%).

미-중 무역협상 90일 관세 유예 합의. 소비자신뢰지수(97.2, 예상 상회), 구인건수(743.7만 건, 전월비 감소) 등 지표는 경기 둔화 시사.

국제유가(WTI $82.54, +3.8%) 러시아 제재·유럽 에너지 이슈로 강세.

국내 증시는 코스피(3,254.47p, +0.78%) 연중 신고가, 코스닥(803.67p, -0.04%) 약보합.

외국인 대형주·현물·선물 동반 순매수(현물 +6,400억, 선물 +4,200억), 2차전지, 조선, AI 등 순환매와 테마별 변동성 부각.

4. 오늘의 핵심 Q&A

Q1. 무역협상 타결 시 시장 영향은?
→ 15% 관세 타결 시 외국인 매수세 유입, 대형 수출주 반등, 시장 심리 안정 효과가 기대됩니다.

Q2. 대형주 랠리 언제까지?
→ 외국인 수급과 실적 시즌이 지속되는 한 대형주 강세는 당분간 유지될 전망입니다. 단, 이벤트 전후 변동성 경계 필요.

Q3. 테마주/개별주 변동성 계속될까?
→ 단기 변동성은 확대 국면, 뉴스/수급에 따른 종목별 등락 차별화가 심화될 수 있습니다.

Q4. 내일장 전략 키포인트는?
→ 뉴스·수급 모니터링 강화, 대형주/실적주 중심 분할매수, 변동성 구간 현금비중도 고려해야 합니다.

5. 오늘의 코멘트

“무역협상 기대와 외국인 대형주 매수, 대형 수출주 강세로 지수는 연중 신고가입니다.”
테마/개별주 변동성에는 분할매매와 수급 모니터링, 이벤트 대응이 반드시 필요합니다.