증시 변동성이 커지자 증권사 랩어카운트에 대한 관심이 다시 높아졌다. 전문가가 직접 자산을 운용하는 맞춤형 자산관리에 대한 수요가 늘고 있는 것이다. 랩어카운트 부문에서도 단연 미래에셋증권이 두각을 나타내고 있다. 미래에셋증권의 개인맞춤형 랩어카운트 잔고는 최근 6조원을 돌파했다. 특히 미래에셋증권은 '지점 운용 랩어카운트'를 통해 투자자들의 자산을 지키고 늘리는 데 집중하고 있다. 19일 팍스경제TV와 만난 김철우 미래에셋증권 투자센터반포WM 수석매니저는 “펀드가 정해진 노선을 가는 버스라면, 랩어카운트는 고객 요청에 따라 움직이는 택시”라고, 랩어카운트의 강점을 표현했다. 

아래는 김철우 수석매니저와의 일문일답. 

▲ 투자센터반포 지점의 특징을 알고 싶습니다. 

- 반포 지억의 신흥 부촌인 '원베일리' 입주에 맞춰 접근성을 높였습니다. 단순히 주식 매매 중개를 넘어 본사 전문 인력인 세무사와 부동산 전문가 등이 상주하며 고객별 종합 자산관리 솔루션을 제공합니다. 

▲ 최근 랩어카운트 수요가 늘어난 이유는 무엇일까요.

- 최근 증시가 살아나고 부동산 규제와 같은 환경 변화가 맞물리면서 투자에 대한 대중의 관심이 정말 뜨거워졌습니다. 하지만 막상 직접 투자를 해보려니 막막하거나 본업 때문에 일일이 시장에 대응하기 어려워 하는 분들이 많았습니다. 그런 분들이 전문가의 체계적인 관리를 받을 수 있는 랩어카운트에 매력을 느끼는 것 같습니다. 

▲ 주식 계좌나 펀드 대신 랩어카운트를 선택하는 가장 큰 이유를 꼽는다면.

- 일단 일반 주식 계좌는 투자자가 직접 종목을 찾고 매매 타이밍까지 판단해야 합니다. 반면에 랩어카운트는 전문가가 시장을 분석하고, 포트폴리오를 관리해 드리기 때문에 투자 부담을 줄일 수 있습니다. 두 번째는 투명성입니다. 펀드와 달리 랩어카운트는 내 계좌에 어떤 종목이 담겨 있는지, 그리고 오늘 어떤 주식을 사고 파는지까지 실시간으로 확인 가능합니다. 세 번째는 유연성입니다. 투자자가 직접 운용 지시를 내리거나 참여할 수 있고, 고객 요청에 따라 시장 상황에 개인의 투자 니즈를 즉각적으로 반영할 수 있습니다. 즉, 펀드는 일정한 노선을 다니는 버스에 비유할 수 있고, 랩어카운트는 고객의 요청에 따라 목적지와 경로를 조정할 수 있는 택시에 비유할 수 있습니다. 

▲ 최근 특별히 많은 고객들의 요청 사항은 무엇인가요.

- 예를 들어 랩어카운트에서 국내와 미국 등 다양한 주식시장에 투자를 하고 있는데, 특정 종목이나 산업에 대한 투자를 늘려달라 등의 요청이 많습니다. 떄로는 어디서 어떤 정보를 받았는데, 예를 들어 삼성전자라는 종목을 일정 부분 매수하기를 원하시는 분들의 경우 얼마를 매수해달라고 요청하십니다. 그렇게 요청을 안하면 저희가 알아서 운용을 해드리는 기존의 콘셉트대로 운용됩니다. 하지만 고객이 언제든 어느 정도 관여를 할 수 있다는 거죠. 그리고 중국 주식을 피했으면 좋겠다는 분들도 있고, 미국 주식만으로 운용해 줄 것을 요청하기도 합니다. 저희는 그 요청에 맞게 운용해드릴 수 있습니다. 

▲ 실시간으로 매매 현황이 어떻게 공유되고 있나요. 

- 사고 파는 내역이 카카오톡을 통해 바로바로 고객분들에게 전달됩니다. 따라서 언제든지 해지할 수 있고, 해지하는 데에 패널티도 없습니다. 수익률이 좋으면 입금을 더 해주시기도 하고요. 중간에 운용을 조금 못하는 것 같다고 생각을 하실 수도 있는데, 그런 경우 고객들은 언제든 해지할 수 있습니다. 

▲ 실제 고객 포트폴리오는 어떤 방식으로 설계되나요.

- 일단 고객의 니즈를 파악하는 게 가장 중요합니다. 고객과 충분히 대화해 투자 성향, 투자 기간 그리고 목표 수익률을 정밀하게 분석하는 것으로 시작합니다. 어떤 분은 "은행 금리보다 높았으면 좋겠다"고 말합니다. 반면 "이 자금은 정말 여유 자금이니까 최대한 공격적으로 운용해줘"라고 하시는 분들도 있어요. 그래서 고객에 맞춰 저희들이 위험자산 비중, 자산군에 대한 비중을 설정합니다.

랩어카운트 계좌 전체에선 다양한 전 세계 주식이나 펀드, 채권, ETF까지 담아드릴 수 있습니다. 그리고 단순히 자산을 나누는 데 그치지 않고, 시장 변화에 따라 적극적으로 리밸런싱을 실시합니다. 가장 중요한 것은 장기적으로 성장하는 산업에 저희들이 중장기적으로 투자하실 수 있도록 포트폴리오를 계속 미세하게 조정해 나간다는 겁니다. 고객께서 자산이 장기적으로 우상향할 수 있도록 세심하게 관리해 드린다고 보시면 될 것 같습니다. 

▲시장 변동성이 커질 때 리스크 관리는 어떻게 하나요.

- 시장 변동성이 커지면 위험자산 비중, 그리고 안전자산 비중, 현금 비중을 늘려나가는 전략도 중요합니다. 그런데 이제 최근 같이 단기적으로 변동성에 노출됐을 때는 일희일비하기보다는 중장기관점에서 포트폴리오를 운용하는 것을 원칙으로 하고 있습니다. 그래서 시장 하락기에 단순히 방어만 할 때도 있는데, 시장 반등 시 어떤 종목이 가장 빨리 올라올지 등을 고민해서 수익성을 극대화할 수 있는 기회로도 활용하고 있습니다. 최근 전쟁 이슈로 시장이 많이 하락했을 때 저희는 좋은 섹터와 좋지 않은 섹터가 같이 빠졌다고 봤습니다. 그래서 오히려 지금 같은 변동성 장세가 좋은 자산을 싸게 살 수 있는 기회로 보고 있습니다. 

▲ '머니무브' 환경에서 핵심 투자전략은 무엇일까요.

- 일단은 코스피 지수가 5000을 넘었고, 6000이 가까워 질수록 단순 테마성 투자는 피해야 된다고 봅니다. 그래서 1분기 실적이 가시성이 확보된 업종 위주로 포트폴리오를 압축하려고 합니다. 현재는 정책 수혜가 예상되는 저평가 금융, 지주사 쪽에 관심있게 보고 있습니다. 가장 핵심 테마라고 볼 수 있는 섹터는 AI, 하드웨어, 밸류체인에 대한 집중투자가 유효한 시점입니다. 최근에 전쟁 이슈로 인하 유가 급등에 따른 변동성을 저희는 특히 반도체, 메모리 그리고 낸드 이런쪽 종목을 집중해서 비중을 늘려나가고 있다고 보면 될 것 같습니다. 이런 상황 변화에 유연하게 대응하는 전략이 중요합니다. 

▲미래에셋증권 지점 운용 랩어카운트의 경쟁력은 무엇인가요.

- 미래에셋그룹의 가장 큰 강점은 글로벌 리서치 역량입니다. 이를 통해 전 세계 시장의 분위기를 빠르게 파악하고, 전문적인 리서치 역량을 바탕으로 시장 변화를 읽고 운용에 즉각적으로 반영할 수 있습니다. 또한 저희는 이제 자산운용사에게 태블릿 PC가 주어져서 퇴근 후에도 24시간 시장 대응이 가능합니다. 그래서 새벽에 운용하시는 분들도 있고요. 마지막으로는 미래에셋그룹의 글로벌 네트워크를 통해서 지점 운용 랩이라는 커다란 바구니 안에 다양한 글로벌 랩 상품을 담을 수가 있습니다. 그래서 다양한 글로벌 랩을 가지고 포트폴리오 구성도 가능합니다. 인도, 베트남, 중국, 미국, 국내까지 다양한 외부 자문력, 본사 운용 랩을 통해서 포트폴리오 구성도 가능합니다. 

▲앞으로 랩어카운트 시장을 어떻게 전망하시나요.

- 앞으로 자산 관리 트렌드는 단순한 상품 판매에서 벗어나 고객의 자산을 통합적으로 관리하는 방향으로 진화할 것으로 보고 있습니다. 특히 지점 운용랩은 다양한 자산으로 포트폴리오를 구성할 수 있고, 시장 변화에 즉각적으로 대응할 수 있다는 점에서 자산 관리 시장의 강력한 도구가 될 것으로 보고 있습니다. 

▲향후 미래에셋증권 반포투자센터의 목표가 있을까요.

- 저희 센터에는 퇴직연금 고객분들이 상당히 많습니다. 아마존, 엔비디아, 메타 등 외국계 퇴직연금 고객분들이 많으시고, 퇴직연금 관리를 저희가 하고 있습니다. 그런 고객분들과 더불어서 여기에 이제 새로운 신흥 부자들이 많이 오고 있는데, 그런 분들의 자금을 최대한 많이 유치를 해서 장기적으로 저희가 강남에서 가장 핵심 점포로서 위상을 세울 수 있도록 할 예정입니다.